God eftermiddag och tack för ditt stöd. Välkommen till Mavericks 2022 Q4 intäkter. [Instruktioner till operatören] Observera att dagens möte registreras.
Jag skulle nu vilja överlämna konferensen till dagens talare, Wendy Zhao, Senior Investor Relations Manager på Maverick Technology. Fortsätt.
Tack operatör. Hej alla. Välkommen till dagens konferenssamtal för att diskutera NIU Technologies 'Q4 2022 -resultat. Inkomstpressmeddelandet, företagets presentation och finansiella tabell publiceras på vår webbplats för investerare. Konferenssamtalet strömmas också live på företagets webbplats för investerarrelationer, och en inspelning av konferenssamtalet kommer att finnas tillgängligt inom kort.
Observera att dagens diskussion kommer att innehålla framåtriktade uttalanden som gjorts enligt Safe Harbour-bestämmelserna i den amerikanska lagen om rättegångsreformer för privat värdepappers från 1995. Framåtblickande uttalanden innebär risker, osäkerheter, antaganden och andra faktorer. Företagets faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de som tillkännagavs idag. Ytterligare information om riskfaktorer ingår i företagets offentliga ansökningar hos Securities and Exchange Commission. Företaget åtar sig inte någon skyldighet att uppdatera några framåtriktade uttalanden, utom vad som krävs enligt lag.
Vårt P & L-pressmeddelande och detta samtal inkluderar diskussion om vissa finansiella förhållanden utan GAAP. Pressmeddelandet innehåller definitioner av finansiella åtgärder för icke-GAAP och avstämningar av GAAP till finansiella resultat som inte är GAAP.
Idag anslöt sig Dr. Li Yan, vår verkställande direktör och Fion Zhou, vår ekonomichef, med mig per telefon. Låt mig nu skicka utmaningen till Jan.
Tack alla för att ni gick med i vårt konferenssamtal idag. Under det fjärde kvartalet 2022 var den totala försäljningen 138 279 enheter, en minskning med 41,9% från förra året. I synnerhet minskade försäljningen på den kinesiska marknaden med 42,5% år till år till cirka 118 000 enheter. Försäljningen på utländska marknader minskade med 38,7% till 20 000 enheter.
Den totala intäkterna för det fjärde kvartalet var 612 miljoner yuan, en minskning med 38% från förra året. Detta resultat avslutas hela räkenskapsåret 2022, ett år med bra tester för oss. Den totala försäljningen var 831 000 enheter, en minskning med 19,8% från förra året. Årets totala intäkter var 3,17 miljarder yuan, en minskning med 14,5%.
Nu, särskilt vår verksamhet på den kinesiska marknaden, står inför motvind av osäkerhet orsakade av återhämtningen från Covid och stigande Li-ion-batterispriser som började under andra kvartalet 2022. Den totala försäljningen på Kinamarknaden sjönk med 28% år till år till cirka 710 000 enheter. Våra totala intäkter på den kinesiska marknaden kommer att minska med cirka 19% till cirka 2,36 miljarder yuan 2022. Inte bara har den covid återupplivningen stört efterfrågan på marknaden, utan flera stora produktlanseringar har också försenats på grund av en månadslång låsning i Shanghai. Vårt FoU -centrum ligger i staden. Vi kommer inte att kunna lansera flera nyckelprodukter förrän september 2022, vilket kommer att få toppförsäljningen att missa.
Förutom störningar på grund av Covid står vi också inför motvind på grund av stigande litiumbatterispriser. Sedan mars 2022 har priset på råvaror för litiumjonbatterier stigit kraftigt med nästan 50%, vilket avsevärt bromsat penetrationen av elektriska tvåhjulingar med litiumjonbatterier till den kinesiska marknaden. Prisökningar påverkar oss mer eftersom de flesta av våra elektriska skoter använder litiumjonbatterier.
För att upprätthålla en hälsosam bruttomarginal har vi varit tvungna att höja priserna med i genomsnitt 7-10% och optimera vår produktmix för att lansera högkvalitativa produkter från och med andra kvartalet 2022. Så, med undantag för det första kvartalet 2022, då vi uppnådde tillväxt från år till år. Priser.
Nu på vår internationella marknad såg 2022 stark tillväxt, med försäljningen upp 142% år till år till cirka 121 000 enheter och skoterintäkter upp 51% år till 493 miljoner yuan. Subsektorn för mikromobilitet, särskilt skoter, har varit en viktig drivkraft för denna våg, med över 100 000 sålda enheter.
Försäljningen i kategorin elektriska tvåhjulingar minskade emellertid med 46% med 18 000 enheter som såldes 2022. Nedgången i försäljningen av elektriska tvåhjulingar berodde främst på att aktiemarknaden stängde, eftersom de flesta aktieoperatörer inte samlade in ytterligare medel för expansion. Fallet på aktiemarknaden ledde till en minskning av försäljningen av mer än 11 000 enheter och stod för nästan 70% av den totala försäljningsnedgången på den utländska marknaden för elektriska tvåhjulingar.
Nu står vår utomeuropeiska marknad, som den kinesiska marknaden, också inför problemet med litiumbatterispris. Stigande litiumbatteripriser, i kombination med uppskattningen av euron och dollar, tvingade oss att höja våra försäljningspriser med i genomsnitt 22% på den europeiska marknaden, där vi tidigare sålde 70% av våra elektriska dubbla batterier. - Wheeled. Stigande försäljningspriser har påverkat försäljningen av våra elmotorcyklar på konsumentmarknader, särskilt i Europa.
Nu när vi tittar tillbaka på det senaste året har förändringar i marknadsdynamiken haft en betydande negativ inverkan på vår verksamhet. I Kina har stigande priser för litiumbatterier vänt penetrationen av litiumjon till e-cykel- och motorcykelmarknaden, och de har gått in i våra produkter på startnivå, som står för 35% av vår försäljning 2021 och är inte konkurrenskraftiga på marknaden. denna marknad.
På den internationella marknaden, med undantag för ökningen av litiumjonbatterier, står aktiemarknaden i princip för noll till en tredjedel av vår elektriska tvåhjulingsförsäljning, eller mer än hälften av våra elektriska tvåhjulingsintäkter. Genom att inse att ingen av dessa förändringar sannolikt kommer att vara tillfälliga, har vi börjat göra strategiska justeringar för att anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden 2022. Dessa justeringar tar tid och kommer att orsaka några kortsiktiga bakslag 2022, men kommer att säkerställa långsiktig tillväxt av hög kvalitet.
Först och främst, när det gäller produktutveckling på den kinesiska marknaden, har vi flyttat fokus på FoU till avancerade produktlinjer, nämligen Mavericks-produkter och avancerade målproduktlinjer. År 2021 kommer vi främst att fokusera på produkter på startnivå för massmarknaden och utnyttja de låga kostnaderna för litiumjonbatterier. Även om dessa produkter på startnivå bidrog till en engångsintäktstillväxt, hade de en negativ inverkan på bruttomarginalen efter att litiumbatteriets prisökning. Ytterligare kundigenkänning lider av kortare körsträcka och varumärkesimage.
År 2022 justerade vi vår produktutvecklingsstrategi och fokuserade på produkter med hög och mitten av priset. Vi introducerade också grafit-syrabatterier för vårt sortiment av mellanrum och motorcyklar, vilket gör att vi kan öka räckvidden och minska kostnaderna. Vår avancerade produktlinje gör det möjligt för oss att öka vinsten för att stärka vår varumärkesposition, medan vår mellanklass produktlinje gör det möjligt för oss att kombinera designestetik med praktiska funktioner till överkomliga priser.
För att lyfta fram våra prestationer i produktutvecklingen 2022 skulle jag vilja nämna den långsiktiga revolutionen av SQI och den nya UQI+ på high-end-marknaden. SQI är vårt bästa erbjudande på e-cykelmarknaden. Innovativ design och avancerad materialteknologi till ett pris av mer än 9 000 yuan. Straddle motorcyklar som SQI har varit så väl mottagna av marknaden att köpare måste vänta fem till sex månader på leverans.
NIU UQI+ är det senaste tillskottet till vår favorit NIU-serie hela tiden. Niu UQI+ Med förbättrad belysningsdesign, smarta kontroller, körekonomi och ytterligare personaliseringsfunktioner, har UQI+ väckt mycket uppmärksamhet och skapade utbredda trender för sociala medier sedan lanseringen, med nära 50 000 enheter som beställdes för första gången i januari ensam. Detta positiva svar är ett bevis på vårt varumärkesledarskap, kapacitet och produktskapande, och vi planerar att släppa ytterligare spännande produkter under andra kvartalet 2023.
Vi har nu 2022 V2- och G6-serien i mellanklassen. V2 är en e-cykel med en minimalistisk design men större. Detta är cirka 10-30% mer än den populära G2 och F2 som vi lanserar 2022, 2020 och 2021. G6 är en lätt elektrisk motorcykel med en utökad batterikapacitet och ett grafit-ledningsbatteri med en räckvidd på mer än 100 kilometer på en enda laddning.
Medan alla våra produkter släpptes i slutet av september missade högsäsong förutom G6, stod nyligen lanserade produkter snabbt för över 70% av försäljningen under det fjärde kvartalet, bara tre månader efter lanseringen. Det hjälper också vår ASP att växa 15% i följd under fjärde kvartalet 2022. I viss utsträckning är detta [ohörligt] vårt strategiska anpassningsarbete, med fokus på integrerade produkter av hög kvalitet. Vi mildrar gradvis effekterna av stigande litiumjonbatteriskostnader och börjar kompensera bruttomarginaler.
Nu, med lanseringen av SQI Premium -produkter, ändrar NIU UQI+ också sin marknadsföringsstrategi för att fokusera på produkt och användare. Detta resulterade i en förbättrad avkastning på vår marknadsföring och hjälpte oss också att fortsätta växa varumärket. Till exempel har 2022 marknadsföringskampanjer relaterade till lanseringen av våra nya SQI- och UQI+ -produkter nått 1,4 miljarder visningar på alla plattformar.
Vi lanserade också Mavericks Innovation Ambassador-programmet, som är ryggraden i vår användarcentriska marknadsföringsstrategi, och bjöd in över 40 Mavericks-användare och påverkare för att skapa och vara värd för lokala evenemang med Mavericks. Under VM 2022 mobiliserade vi VM -ambassadörer för att titta på en ny skotershow som visar upp skoter som har prydts med VM -element. På bara två veckor har de presenterade skoterna tagit upp totalt 3,7 miljoner visningar på kinesiska sociala medier.
Nu, på våra internationella marknader, har vår strategi diversifierats och under de senaste två åren har vår produktportfölj expanderat utöver elektriska tvåhjulingar och expanderat geografiskt utöver de viktigaste europeiska marknaderna. Denna strategi hade den första framgången när det gäller ny produkttillväxt 2022, med nya marknader endast delvis kompenserade nedgången på den elektriska tvåhjulingsmarknaden och förbättrade initiala investeringar i nya produkter och nya marknader [ohörliga].
När det gäller att utöka produktsortimentet har vi uppnått de första framgångarna inom området för elektriska skoter 2022. Vi lanserade denna kategori under det sista kvartalet 2021 och har sedan strategiskt utnyttjat Lours skoterportfölj till denna premiumprodukt med etablerat varumärkesigenkänning på marknaden. Vi börjar med priser för premiumprodukter från $ 800 till $ 900. och billiga produkter prissatta mellan $ 300 och $ 500. Denna strategi ledde till tillväxt till långsam volym till en början, men hjälpte varumärket att etablera sig i kategorin nykomling.
NIU vinner Riders Choice Award 2023 för bästa skoterföretag från Micromobility World. Vår högteknologiska produkt, K3, har också täckts av några av de ledande tekniska medierna som Tomshard [Phonetic], Techradar och Extaca [Phonetic].
När det gäller försäljningskanaler tog vi också en steg-för-steg-strategi genom att starta skoterkategorin först, med fokus på online-kanaler som Amazon. Under Amazon Prime Day 2022 -evenemanget rankade våra Scooter -modeller 1: a och 2: a på Amazonas bästsäljare i flera länder i Europa och Nordamerika. Genom att utnyttja momentumet för online -kanalen började vi gå in i stora offline -försäljningsnätverk som Mediamarkt i Europa och Best Buy i USA under andra halvåret 2022. Vi tror att dessa tillvägagångssätt, även om de är långsamma, har en solid grund för hållbar tillväxt 2023 och därefter.
Nu, i segmentet av regional expansion inom området elektriska tvåhjulingar, ser vi tillväxtmöjligheter på den sydostasiatiska marknaden, främst i Thailand, Indonesien och Nepal. Vi fortsätter att arbeta hårt för att utöka den sydostasiatiska marknaden i hopp om att stimulera trenden att växla från traditionella bränsledrivna tvåhjulingar till elektriska tvåhjulingar. På dessa snabbt växande marknader i Sydostasien har vi utökat vår butiksbas och etablerat ett omfattande försäljningsnätverk med lokala partners.
År 2022, under G20 -toppmötet på Bali, kommer NIU -produkter att tillhandahålla elektriska skotrar för den indonesiska nationella polisen för att stödja den lokala regeringens hållbara transport. Tack vare dessa ansträngningar ökar försäljningen av elektriska tvåhjulingar på den sydostasiatiska marknaden nästan 60% år för år.
Slutligen, som förespråkare för hållbart boende, är vi engagerade i att förse våra kunder med miljövänliga smarta stadsfordon för att minska vårt miljöavtryck. 2022 är ytterligare ett år där vi är engagerade i att hjälpa hela tvåhjulingsindustrin att utvecklas i en miljövänlig riktning. I år publicerade vi vår första ESG -rapport. Hittills har kumulativ resedata nått 16 miljarder kilometer, vilket innebär att 4 miljarder kilo koldioxidutsläpp har minskats jämfört med flera bilar.
För att ytterligare sprida meddelandet om att bygga en grön framtid genom teknik, lanserade vi Reniu, ett globalt hållbarhetsinitiativ, under Earth Day 2022. Kampanjen innehåller en global jorddagens sanering som mobiliserar nya användare över fyra kontinenter för att städa upp planeten. Offentliga platser, inklusive platser som Bali, Antwerpen och Guatemala. Hållbarhet har varit kärnan i vårt varumärke sedan starten, och vi är stolta över att vara ett positivt inflytande på vårt engagemang för hållbarhet med våra användare.
Nu när 2022 har gått är vi övertygade om att de strategiska justeringarna vi gjorde 2022 kommer att återuppta tillväxten 2023 och börja ha en positiv inverkan under andra kvartalet 2023. På årsbasis, jämfört med tidigare prisjusteringar under det första kvartalet 2022, fortsätter vår första kvartal 2023 att visa tecken på att bli negativt påverkade av prisökningar och produktlansering, vilket vi förväntar oss att återlämna det andra kvartalet 2023 att visa tecken på att bli negativt påverkade av prisökningar och produktlansering, vilket vi förväntar oss, vilket vi förväntar oss att återlämna det andra kvartalet. Nu, med en strategi för produktutveckling, varumärke och marknadsföring och utvidgning av försäljningskanaler, tror vi att vi kan återuppta tillväxten från år till år i Kina och utländska marknader 2023.
Nu, särskilt på den kinesiska marknaden, kommer vi att fortsätta vårt ledarskap genom att driva kvalitetstillväxt med nya produkter i mellanklassens high-end-segment, med fokus på användarvänlig marknadsföring för att optimera ROI och detaljhandelseffektivitet. Samma - 3000+ franchisebutiker. När det gäller produkter, från andra kvartalet i år, har vi planer för flera viktiga produkter i Kina. Dessa produktlinjer kommer att fokusera på högpresterande NIU- och GOVA-serie, allt från högpresterande motorcyklar som motorcyklar till högsta och mellanklassiga kinesiska elektriska cyklar, NCM litiumbatteridrivningsplattformar, våra SV: er. [Fonetiska] litiumbatterier för grafit blybatterier. Vi började utveckla dessa produkter 2022 och de kommer att släppas enligt schemat under andra kvartalet 2023.
Nu, drivet av ett unikt och differentierat produktutbud, fortsätter vi att fokusera på att göra Mavericks till det ledande livsstilsvarumärket Urban Mobility, ett företag som sträcker sig utöver våra produkter. Förutom våra produkt- och användarcentriska marknadsföringsstrategier planerar vi också att utöka vårt co-branding-program med varumärken med liknande livsstilshastigheter. År 2022 lanserade vi framgångsrikt partnerskap med världens ledande livsstilsmärken som Razer och Diesel och utvecklade gemensamma produkter med varje partner, och vi planerar att fortsätta denna framgångsrika modell 2023.
Nu, när det gäller försäljningskanaler, har vi lanserat åtgärder för att öka försäljningen av en butik under det fjärde kvartalet 2022, och se tegel- och murbrukaffärer som viktiga nav för pilotdemonstrationer, testkörningar och efter försäljningstjänster. Vi stöder offline -butiker med online -genererade leads. Genom denna O2O-strategi kan vi ge våra användare en bättre erfarenhet för försäljning och efter försäljning och öka försäljningen i våra butiker.
Vi initierade också ett projekt för att effektivisera och standardisera butikslayouter och marknadsföringsmaterial för varje butik för att skapa en konsekvent högkvalitativ varumärkesbild. Dessutom har vi en digital plan för att hjälpa butiker att visa upp sina produkter och bygga plattformar, vilket leder till ökad trafik och potentiella konverteringsgrader. Dessa initiativ hjälper mer än 3 000 butiker att uppnå tillväxt på hållbar butiksnivå.
När det gäller internationella marknader kommer vi att fortsätta att fokusera på vår diversifieringsstrategi när det gäller produktportfölj och geografisk expansion. Dessa diversifieringsinsatser under de senaste två åren kommer att börja bidra väsentligt till intäkter och intäkter. Först och främst, i kategorin mikrorörelser, kommer 2022 att ha en hög tillväxttakt och försäljningen 2022 kommer att öka med nästan sju gånger. År 2022 kommer vi att fortsätta att aktivt utveckla mikrosegment, bygga en omfattande produktportfölj och etablera försäljningskanaler med detaljhandelspartners som Best Buy och Mediamarkt, både online och offline. År 2022 planerar vi att kontinuerligt uppdatera vår Scooter -produktlinje för att utöka utbudet av produkter för våra användare.
Nu, förutom Scooters, lanserade vi nyligen vår första BQI C3 E-cykel på den amerikanska marknaden i mars 2023. BQI C3 är ett dubbelt batteri eBike med två lätta utbytbara batterier, och erbjuder ett maximalt intervall på över 90 mil. Nu när vi har byggt ett starkt försäljningsnätverk förra året kommer BQI C3 att säljas i över 100 Best Buy -butiker i USA och online, med planer på att sälja det i Kanada inom en snar framtid.
Nu när vi börjar investera i mikromobilitetsmarknaden från 2020 är vi övertygade om att de stiftelser som lagts under de senaste tre åren när det gäller varumärkesbyggande, produktmix och kanalbyggnad kommer att driva en snabbare tillväxt 2023 och ge ett betydande bidrag till intäkter och vinst.
Nu, i kategorin Electric Wheeler, har vi ett bakslag på grund av stängningen av delningsmarknaden 2022. Vi räknar med att vara tillbaka på en snabb tillväxtväg 2023 genom produktutvidgning och geografisk expansion. När det gäller produkter planerar vi att lansera alla nya högpresterande produkter som RCI fyrhjuliga elektriska motorcykel för att tävla i leveransen av elektriska tvåhjulingar och möta den sammanlagda efterfrågan i Europa.
När det gäller geografisk expansion i Sydostasien, för att bygga vidare på den tillväxt som uppnåddes 2022, planerar vi att lansera produkter och lösningar som stöder testsubstitution genom att samarbeta med flera stora operatörer i länder som Indonesien och Thailand. Dessa försök pågår redan och vi förväntar oss att de så småningom kommer att ge oss tillgång till den sydostasiatiska marknaden, där mer än 20 miljoner bensinmotorcyklar säljs årligen.
Nu när vi implementerar dessa tillväxtstrategier för Kina och internationella marknader förväntar vi oss att vår totala försäljning kommer att växa till 1-1,2 miljoner enheter fram till 2023, upp 20-45% från 2022.
Tack Master Yang och hej alla. Observera att vårt pressmeddelande innehåller alla data och jämförelser du kan behöva, och vi har också laddat upp data i Excel -format till vår IR -webbplats för referens. När jag granskar våra ekonomiska resultat, om inte annat anges, hänvisar vi till siffror för det fjärde kvartalet och alla valutasiffror finns i RMB om inget annat anges.
Som Yang Gang sa kommer vi att möta många utmaningar 2022. Den totala försäljningen under det fjärde kvartalet var 138 000 enheter, en minskning med 42% från samma period förra året. I synnerhet såldes 118 000 fordon på den kinesiska marknaden, medan 20 000 fordon såldes på utländska marknader. På utländska marknader kunde vi upprätthålla en tillväxt på 15% år till år i skoterförsäljning till 17 000 enheter.
Den totala försäljningen 2022 kommer att vara 832 000 fordon, inklusive 711 000 fordon på den kinesiska marknaden och 121 000 fordon på utländska marknader. Medan den totala försäljningen på den kinesiska marknaden minskade med 28% från år till år, sjönk NIU och GOVA Premium-serien bara med 10%. Tillväxtmomentet på utländska marknader är stark, kumulativ skoterförsäljning ökade till 102 000 enheter och elektrisk mopedförsäljning minskade med cirka 45%, främst på grund av avslutandet av [pålitliga] delningsorder, konstaterade Yang Gang.
Den totala intäkterna för det fjärde kvartalet var 612 miljoner yuan, en minskning med 38% från förra året. Uppdelningen av skoterintäkter genom att rangordna, skoterintäkter på den kinesiska marknaden var 447 miljoner yuan, 35% mindre än vi började med vår strategi för att fokusera på premium- och mellansegment. Govas lanseringsserie stod för bara 5% av den inhemska försäljningen under det fjärde kvartalet. Som ett resultat ökade det genomsnittliga försäljningspriset på den kinesiska marknaden med 378 314 Yuan [Voice] år till år. Intäkterna från utländska skoter, inklusive skoter, elektriska mopeder och elektriska motorcyklar, var 87 miljoner yuan. Det genomsnittliga försäljningspriset för hybridskoter på utländska marknader var 4 300 yuan, en fjärdedel från föregående år på grund av en högre andel av skoterförsäljningen men lägre ASP. Det genomsnittliga försäljningspriset för skoter ökade emellertid med mer än 50% år efter år och 10% kvartal på kvartalet på grund av en högre andel av avancerade skoter som K3 -serien som prissätts mellan $ 800 och $ 900.
Tillbehör, intäkter för delar och tjänster var 79 miljoner yuan, en minskning med 31% på grund av lägre batterisäljning från utländska enhetsdelningsoperatörer. Under hela 2022 sjönk den totala försäljningen - totala intäkter med 14,5% till 3,2 miljarder yuan. Scooterintäkter i Kina sjönk totalt sett 19% jämfört med året innan. Medium och avancerade varor minskade med endast 6%. International Scooters - International Scooters intäkter ökade med 15% till 494 miljoner yuan. Totala internationella intäkter inklusive skoter, tillbehör, delar och tjänster stod för 18,5% av de totala intäkterna på grund av den snabba tillväxten av skoter.
Låt oss titta på det genomsnittliga försäljningspriset 2022. Det totala genomsnittliga försäljningspriset för skoter var 3 432 mot 3 134, en ökning med 9,5%. Inhemsk ASP 3322 Scooters, 12% tillväxt, varav hälften beror på den bästa kombinationen av premiumprodukter och resten på grund av prisökningar. Det internationella genomsnittliga försäljningspriset för hybridskoter var 4 079 mot 6 597, lägre än förra året, eftersom andelen skoter ökade tio gånger, medan det genomsnittliga försäljningspriset för elmotorcyklar och ASP och skoter ökade med 17% respektive 13%. %.
Bruttovinstmarginalen under det fjärde kvartalet var 22,5%, en minskning med 0,1 procentenheter år till år och upp 0,4 procentenheter från föregående kvartal. Bruttovinsten var 21,1% för året som slutade den 31 december 2022, jämfört med 21,9% för året. Förbättrad produktmix i Kina ökade bruttomarginalen med 1,2 procentenheter, medan högre batteriskostnader och en högre andel av skoterförsäljningen minskade bruttomarginalen med 2 procentenheter. I synnerhet ökade bruttovinsten på den kinesiska marknaden med 1,5 procentenheter.
Posttid: Mar-23-2023
