God eftermiddag och tack för ditt stöd.Välkommen till Mavericks vinstsamtal för fjärde kvartalet 2022.[Instruktioner till operatören] Observera att dagens möte spelas in.
Jag skulle nu vilja överlämna konferensen till dagens talare, Wendy Zhao, Senior Investor Relations Manager på Maverick Technology.Vänligen fortsätt.
Tack operatör.Hej alla.Välkommen till dagens telefonkonferens för att diskutera Niu Technologies resultat för fjärde kvartalet 2022.Resultatpressmeddelandet, företagspresentation och finansiell tabell publiceras på vår webbplats för Investor Relations.Konferensen streamas även live på bolagets webbplats för investerarrelationer och en inspelning av telefonkonferensen kommer att finnas tillgänglig inom kort.
Observera att dagens diskussion kommer att innehålla framtidsinriktade uttalanden som gjorts i enlighet med safe harbor-bestämmelserna i US Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Framåtriktade uttalanden innefattar risker, osäkerheter, antaganden och andra faktorer.Bolagets faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de som tillkännagavs idag.Ytterligare information om riskfaktorer ingår i företagets offentliga anmälningar till Securities and Exchange Commission.Företaget åtar sig ingen skyldighet att uppdatera några framtidsinriktade uttalanden, förutom vad som krävs enligt lag.
Vårt P&L-pressmeddelande och denna uppmaning inkluderar diskussioner om vissa icke-GAAP finansiella nyckeltal.Pressmeddelandet innehåller definitioner av icke-GAAP finansiella mått och avstämningar av GAAP till icke-GAAP finansiella resultat.
Idag anslöt sig Dr Li Yan, vår verkställande direktör, och Fion Zhou, vår finanschef, till mig via telefon.Låt mig nu överlämna utmaningen till Jan.
Tack alla för att ni deltog i vårt konferenssamtal idag.Under fjärde kvartalet 2022 var den totala försäljningen 138 279 enheter, en minskning med 41,9% från förra året.Framför allt minskade försäljningen på den kinesiska marknaden med 42,5 % från år till år till cirka 118 000 enheter.Försäljningen på utomeuropeiska marknader sjönk med 38,7 % till 20 000 enheter.
De totala intäkterna för fjärde kvartalet var 612 miljoner yuan, en minskning med 38% från förra året.Detta resultat avslutar hela räkenskapsåret 2022, ett år av stora tester för oss.Den totala försäljningen var 831 000 enheter, en minskning med 19,8% från förra året.De totala intäkterna för året var 3,17 miljarder yuan, en minskning med 14,5 %.
Nu, särskilt vår verksamhet på den kinesiska marknaden, står inför motvind av osäkerhet orsakad av återhämtningen från covid och stigande priser på litiumjonbatterier från och med andra kvartalet 2022. Den totala försäljningen på den kinesiska marknaden sjönk med 28 % från år till år till cirka 710 000 enheter.Våra totala intäkter på den kinesiska marknaden kommer att minska med cirka 19 % till cirka 2,36 miljarder yuan 2022. Inte bara har covid-uppkomsten stört efterfrågan på marknaden, utan flera stora produktlanseringar har också försenats på grund av en månadslång nedstängning i Shanghai.Vårt FoU-center ligger i staden.Vi kommer inte att kunna lansera flera nyckelprodukter förrän i september 2022, vilket gör att toppförsäljningen missas.
Förutom störningar på grund av covid, möter vi också motvind på grund av stigande litiumbatteripriser.Sedan mars 2022 har priset på råvaror för litiumjonbatterier stigit kraftigt med nästan 50 %, vilket avsevärt bromsar penetrationen av elektriska tvåhjulingar med litiumjonbatterier på den kinesiska marknaden.Prishöjningar påverkar oss mer eftersom de flesta av våra elektriska skotrar använder litiumjonbatterier.
För att upprätthålla en sund bruttomarginal har vi varit tvungna att höja priserna med i genomsnitt 7-10 % och optimera vår produktmix för att lansera högkvalitativa produkter med start under andra kvartalet 2022. Så med undantag för första kvartalet av 2022, när vi uppnådde tillväxt från år till år, minskade försäljningen under andra, tredje och fjärde kvartalen 2022 med 25-40 % jämfört med föregående år på grund av påverkan av litium.Priser.
När vi nu går in på vår internationella marknad, såg 2022 en stark tillväxt, med försäljningen ökade med 142 % på årsbasis till cirka 121 000 enheter, och skoterintäkterna ökade med 51 % från år till år till 493 miljoner yuan.Undersektorn för mikromobilitet, särskilt skotrar, har varit en viktig drivkraft för denna ökning, med över 100 000 sålda enheter.
Försäljningen i kategorin elektriska tvåhjulingar minskade dock med 46 % med 18 000 sålda enheter 2022. Nedgången i försäljningen av elektriska tvåhjulingar berodde främst på börsens stängning, eftersom de flesta aktieoperatörer inte skaffade ytterligare medel för expansion .Nedgången på aktiemarknaden ledde till en nedgång i försäljningen med mer än 11 000 enheter, vilket motsvarar nästan 70 % av den totala försäljningsminskningen på den utomeuropeiska marknaden för elektriska tvåhjulingar.
Nu står vår utomeuropeiska marknad, liksom den kinesiska marknaden, också inför problemet med prisrush på litiumbatterier.Stigande litiumbatteripriser, i kombination med apprecieringen av euron och dollarn, tvingade oss att höja våra försäljningspriser med i genomsnitt 22 % på den europeiska marknaden, där vi tidigare sålde 70 % av våra elektriska dubbla batterier.– hjul.Stigande försäljningspriser har påverkat försäljningen av våra elmotorcyklar på konsumentmarknaderna, särskilt i Europa.
Nu när vi ser tillbaka på det gångna året har förändringar i marknadsdynamiken haft en betydande negativ inverkan på vår verksamhet.I Kina har stigande priser på litiumbatterier vänt litiumjonens penetration på elcykel- och motorcykelmarknaden, och de har kommit in på våra nybörjarprodukter, som står för 35 % av vår försäljning 2021, och är inte konkurrenskraftiga i marknaden.denna marknad.
På den internationella marknaden, med undantag för ökningen av litiumjonbatterier, står börsstängningen i princip för noll till en tredjedel av vår försäljning av elektriska tvåhjulingar, eller mer än hälften av våra elektriska tvåhjuliga intäkter.Eftersom vi inser att ingen av dessa förändringar sannolikt kommer att vara tillfälliga har vi börjat göra strategiska justeringar för att anpassa oss till förändrade marknadsförhållanden 2022. Dessa anpassningar tar tid och kommer att orsaka några kortsiktiga bakslag 2022, men kommer att säkerställa en långsiktigt hållbar hög -kvalitetstillväxt.
Först och främst, när det gäller produktutveckling på den kinesiska marknaden, har vi flyttat fokus för FoU till avancerade produktlinjer, nämligen Mavericks-produkter och avancerade målproduktlinjer.Under 2021 kommer vi främst att fokusera på nybörjarprodukter för massmarknaden och dra nytta av den låga kostnaden för litiumjonbatterier.Men även om dessa produkter på ingångsnivå bidrog till en engångstillväxt i intäkter, hade de en negativ inverkan på bruttomarginalen efter prisökningen på litiumbatterier.Ytterligare kundkännedom lider av kortare körsträcka och varumärkesimage.
Under 2022 justerade vi vår produktutvecklingsstrategi och fokuserade om på hög- och mellanprisprodukter.Vi introducerade också bly-syrabatterier av grafit för vårt sortiment av mellanklass e-cyklar och motorcyklar, vilket gör att vi kan öka räckvidden och minska kostnaderna.Vår high-end produktlinje gör att vi kan öka vinsten för att stärka vår varumärkesposition, medan vår mellanklass produktlinje tillåter oss att kombinera designestetik med praktiska funktioner till överkomliga priser.
För att lyfta fram våra prestationer inom produktutveckling 2022 vill jag nämna den långsiktiga revolutionen av SQi och den nya UQi+ på high-end-marknaden.SQi är vårt bästa erbjudande på elcykelmarknaden.Innovativ design och avancerad materialteknik till ett pris av mer än 9 000 yuan.Straddle-motorcyklar som SQi har mottagits så väl av marknaden att köpare måste vänta fem till sex månader på leverans.
NIU UQi+ är det senaste tillskottet till vår favoritserie Niu genom tiderna.NIU UQi+ Med förbättrad ljusdesign, smarta kontroller, åkekonomi och ytterligare personaliseringsfunktioner har UQi+ väckt stor uppmärksamhet och skapat utbredda trender i sociala medier sedan lanseringen, med närmare 50 000 enheter beställda för första gången bara i januari.Detta positiva svar är ett bevis på vårt varumärkesledarskap, kapacitet och produktskapande, och vi planerar att släppa ytterligare spännande produkter under andra kvartalet 2023.
Vi har nu 2022 års V2- och G6-serier i mellanklassen.V2 är en elcykel med minimalistisk design men större.Det är cirka 10-30 % mer än de populära G2 och F2 vi lanserar 2022, 2020 och 2021. G6 är en lättvikts elmotorcykel med utökad batterikapacitet och ett grafit-bly-syra-batteri med en räckvidd på mer än 100 kilometer på en laddning.
Medan alla våra produkter som släpptes i slutet av september missade högsäsong förutom G6, stod nylanserade produkter snabbt för över 70 % av försäljningen under fjärde kvartalet, bara tre månader efter lanseringen.Det hjälper också vår ASP att växa 15 % sekventiellt under fjärde kvartalet 2022. Till viss del är detta [ohörbart] vårt strategiska anpassningsarbete, med fokus på integrerade produkter av hög kvalitet.Vi mildrar gradvis effekterna av stigande kostnader för litiumjonbatterier och börjar kompensera bruttomarginalerna.
Nu, med lanseringen av SQi premiumprodukter, ändrar NIU UQi+ också sin marknadsföringsstrategi för att fokusera på produkt och användare.Detta resulterade i en förbättrad avkastning på vår marknadsföringsinvestering och hjälpte oss också att fortsätta växa varumärket.Till exempel har marknadsföringskampanjer 2022 relaterade till lanseringen av våra nya SQi- och UQi+-produkter nått 1,4 miljarder visningar på alla plattformar.
Vi lanserade också Mavericks Innovation Ambassador Program, som är ryggraden i vår användarcentrerade marknadsföringsstrategi, och bjöd in över 40 Mavericks användare och influencers att samskapa och vara värd för lokala evenemang med Mavericks.Under VM 2022 mobiliserade vi VM-ambassadörer för att titta på en ny skotershow som visar upp skotrar som har prydts med VM-element.På bara två veckor har de utvalda skotrarna fått totalt 3,7 miljoner visningar på kinesiska sociala medier.
Nu, på våra internationella marknader, har vår strategi diversifierats och under de senaste två åren har vår produktportfölj expanderat bortom elektriska tvåhjulingar och expanderat geografiskt utanför viktiga europeiska marknader.Denna strategi hade initial framgång när det gäller tillväxt av nya produkter 2022, där nya marknader endast delvis kompenserade nedgången på den elektriska tvåhjuliga aktiemarknaden och förbättrade initiala investeringar i nya produkter och nya marknader [ohörbart].
När det gäller att utöka produktsortimentet har vi nått de första framgångarna inom området elektriska skotrar 2022. Vi lanserade denna kategori under det sista kvartalet 2021 och har sedan dess strategiskt utnyttjat lours skoterportfölj till denna premiumprodukt med etablerat varumärkeskännedom i marknaden.Vi börjar med priser för premiumprodukter som sträcker sig från $800 till $900.och billiga produkter med ett pris mellan $300 och $500.Denna strategi ledde till en långsam volymtillväxt till en början, men hjälpte varumärket att etablera sig i kategorin nykomlingar.
Niu vinner Riders Choice Award 2023 för bästa skoterföretag från Micromobility World.Vår högteknologiska produkt, K3, har också täckts av några av de ledande teknikmedierna som TomsHard [Phonetic], TechRadar och ExTaca [Phonetic].
När det gäller försäljningskanaler tog vi också ett steg-för-steg-grepp genom att först lansera skoterkategorin, med fokus på onlinekanaler som Amazon.Under evenemanget Amazon Prime Day 2022 rankades våra skotermodeller 1:a och 2:a på Amazons bästsäljarlista i flera länder i Europa och Nordamerika.Genom att utnyttja kraften i onlinekanalen började vi gå in i stora offlineförsäljningsnätverk som MediaMarkt i Europa och Best Buy i USA under andra halvåret 2022. Vi tror att dessa tillvägagångssätt, även om de är långsamma att ta fart, har en solid grund för hållbar tillväxt 2023 och framåt.
Nu, inom segmentet för regional expansion inom området elektriska tvåhjulingar, ser vi tillväxtmöjligheter på den sydostasiatiska marknaden, främst i Thailand, Indonesien och Nepal.Vi fortsätter att arbeta hårt för att expandera den sydostasiatiska marknaden, i hopp om att stimulera trenden att byta från traditionella bränsledrivna tvåhjulingar till elektriska tvåhjulingar.På dessa snabbt växande marknader i Sydostasien har vi utökat vår butiksbas och etablerat ett omfattande säljnätverk med lokala partners.
Under 2022, under G20-toppmötet på Bali, kommer Niu-produkter att tillhandahålla elektriska skotrar för den indonesiska nationella polisen för att stödja den lokala regeringens hållbara transporter.Nu, tack vare dessa ansträngningar, har försäljningen av elektriska tvåhjulingar på den sydostasiatiska marknaden ökat med nästan 60 % från år till år.
Slutligen, som förespråkare för hållbart boende, är vi fast beslutna att förse våra kunder med miljövänliga smarta stadsfordon för att hjälpa till att minska vårt miljöavtryck.2022 är ännu ett år då vi har åtagit oss att hjälpa hela tvåhjulingsindustrin att utvecklas i en miljövänlig riktning.I år publicerade vi vår första ESG-rapport.Hittills har kumulativ resedata nått 16 miljarder kilometer, vilket innebär att 4 miljarder kilo koldioxidutsläpp har minskat jämfört med flera bilar.
För att ytterligare sprida budskapet om att bygga en grön framtid genom teknik, lanserade vi ReNIU, ett globalt hållbarhetsinitiativ, under Earth Day 2022. Kampanjen inkluderar en global Earth Day-sanering som mobiliserar nya användare över fyra kontinenter för att städa upp planeten.Offentliga platser, inklusive platser som Bali, Antwerpen och Guatemala.Hållbarhet har varit kärnan i vårt varumärke sedan starten, och vi är stolta över att vara ett positivt inflytande på vårt engagemang för hållbarhet med våra användare.
Nu när 2022 har passerat är vi övertygade om att de strategiska justeringar vi gjorde 2022 kommer att återuppta tillväxten 2023 och börja ha en positiv inverkan under andra kvartalet 2023. På årsbasis, jämfört med tidigare prisjusteringar under första kvartalet 2022 fortsätter vårt första kvartal 2023 att visa tecken på att vara negativt påverkat av prishöjningar och produktlanseringsförseningar, som vi förväntar oss att återkomma under andra kvartalet.Nu, med en strategi för produktutveckling, varumärkesbyggande och marknadsföring, och utökade försäljningskanaler, tror vi att vi kan återuppta tillväxten från år till år i Kina och utomeuropeiska marknader 2023.
Nu, särskilt på den kinesiska marknaden, kommer vi att fortsätta vårt ledarskap genom att driva kvalitetstillväxt med nya produkter i mellanklasssegmentet, med fokus på användarinriktad marknadsföring för att optimera ROI och detaljhandelseffektivitet.samma sak – 3000+ franchisebutiker.Produktmässigt har vi från och med andra kvartalet i år planer på flera nyckelprodukter i Kina.Dessa produktlinjer kommer att fokusera på högpresterande Niu- och Gova-serier, allt från högpresterande motorcyklar som motorcyklar till avancerade och mellanklassiga kinesiska elcyklar, NCM litiumbatteridrivlinor, våra SVs.[Fonetiska] litiumbatterier för blybatterier av grafit.Vi började utveckla dessa produkter 2022 och de kommer att släppas enligt schemat under andra kvartalet 2023.
Nu, drivna av ett unikt och differentierat produkterbjudande, fortsätter vi att fokusera på att göra Mavericks till det ledande livsstilsvarumärket för urban mobilitet, ett företag som sträcker sig bortom våra produkter.Utöver våra produkt- och användarcentrerade marknadsföringsstrategier planerar vi också att utöka vårt program för co-branding med varumärken med liknande livsstilshastigheter.Under 2022 lanserade vi framgångsrikt partnerskap med världens ledande livsstilsvarumärken som Razer och Diesel och utvecklade gemensamma produkter med varje partner, och vi planerar att fortsätta denna framgångsrika modell under 2023.
Nu när det gäller försäljningskanaler har vi lanserat åtgärder för att öka försäljningen i en butik under fjärde kvartalet 2022, och ser fysiska butiker som viktiga nav för pilotdemonstrationer, provkörningar och eftermarknadstjänster.Vi stöder offlinebutiker med onlinegenererade leads.Genom denna O2O-metod kan vi ge våra användare en bättre upplevelse före och efter försäljning och öka försäljningen i våra butiker.
Vi initierade också ett projekt för att effektivisera och standardisera butikslayouter och marknadsföringsmaterial för varje butik för att skapa en konsekvent högkvalitativ varumärkesimage.Dessutom har vi en digital plan för att hjälpa butiker att visa upp sina produkter och bygga plattformar, vilket leder till ökad trafik och potentiella konverteringsfrekvenser.Dessa initiativ kommer att hjälpa mer än 3 000 butiker att uppnå hållbar tillväxt på butiksnivå.
Nu när det gäller internationella marknader kommer vi att fortsätta fokusera på vår diversifieringsstrategi vad gäller produktportfölj och geografisk expansion.Dessa diversifieringsansträngningar under de senaste två åren kommer att börja bidra väsentligt till intäkts- och vinsttillväxt.Först och främst, i kategorin mikrorörelser, kommer 2022 att ha en hög tillväxttakt, och försäljningen 2022 kommer att öka med nästan 7 gånger.Under 2022 kommer vi att fortsätta att aktivt utveckla mikrosegment, bygga en heltäckande produktportfölj och etablera försäljningskanaler med detaljhandelspartners som Best Buy och MediaMarkt, både online och offline.Under 2022 planerar vi att kontinuerligt uppdatera vår skoterproduktlinje för att utöka utbudet av produkter för våra användare.
Nu, förutom skotrar, lanserade vi nyligen officiellt vår första BQi C3 e-cykel på den amerikanska marknaden i mars 2023. BQi C3 är en elcykel med två batterier med två lätta utbytbara batterier, som erbjuder en maximal räckvidd på över 90 miles.Nu när vi har byggt upp ett starkt försäljningsnätverk förra året kommer BQi C3 att säljas i över 100 Best Buy-butiker i USA och online, med planer på att sälja den i Kanada inom en snar framtid.
Nu, när vi börjar investera i mikromobilitetsmarknaden från 2020, är vi övertygade om att de grunder som lagts under de senaste tre åren när det gäller varumärkesbyggande, produktmix och kanalbyggande kommer att driva accelererad tillväxt under 2023 och ge ett betydande bidrag till intäkter och vinst.
Nu, i kategorin elektriska tvåhjulingar, har vi ett bakslag på grund av stängningen av delningsmarknaden 2022. Vi räknar med att vara tillbaka på en snabb tillväxtbana 2023 genom produktexpansion och geografisk expansion.När det gäller produkter planerar vi att lansera alla nya högpresterande produkter som RCi fyrhjuliga elmotorcykel för att konkurrera i utbudet av elektriska tvåhjulingar och möta den samlade efterfrågan i Europa.
När det gäller geografisk expansion i Sydostasien, för att bygga vidare på tillväxten som uppnåddes 2022, planerar vi att lansera produkter och lösningar som stödjer testsubstitution genom att samarbeta med flera stora operatörer i länder som Indonesien och Thailand.Dessa försök är redan igång och vi förväntar oss att de så småningom kommer att ge oss tillgång till den sydostasiatiska marknaden, där mer än 20 miljoner bensinmotorcyklar säljs årligen.
Nu när vi implementerar dessa tillväxtstrategier för Kina och internationella marknader förväntar vi oss att vår totala försäljning kommer att växa till 1-1,2 miljoner enheter år 2023, en ökning med 20-45 % från 2022.
Tack Mästare Yang och hej alla.Observera att vårt pressmeddelande innehåller all data och jämförelser du kan behöva, och vi har även laddat upp data i excel-format till vår IR-webbplats för referens.När jag granskar våra finansiella resultat, om inget annat anges, hänvisar vi till siffror för fjärde kvartalet och alla valutasiffror är i RMB om inte annat anges.
Som Yang Gang sa kommer vi att möta många utmaningar under 2022. Den totala försäljningen under fjärde kvartalet var 138 000 enheter, en minskning med 42 % från samma period förra året.I synnerhet såldes 118 000 fordon på den kinesiska marknaden, medan 20 000 fordon såldes på utomeuropeiska marknader.På utomeuropeiska marknader kunde vi upprätthålla en tillväxt på 15 % jämfört med föregående år i skoterförsäljningen till 17 000 enheter.
Den totala försäljningen 2022 kommer att vara 832 000 fordon, inklusive 711 000 fordon på den kinesiska marknaden och 121 000 fordon på utomeuropeiska marknader.Medan den totala försäljningen på den kinesiska marknaden sjönk med 28 % jämfört med föregående år, sjönk Niu och Gova premiumserier tillsammans endast 10 %.Tillväxttakten på utomeuropeiska marknader är stark, den kumulativa försäljningen av skotrar ökade till 102 000 enheter och försäljningen av elmopeder minskade med cirka 45 %, främst på grund av att [pålitliga] delningsordrar avslutades, noterade Yang Gang.
De totala intäkterna för fjärde kvartalet var 612 miljoner yuan, en minskning med 38% från förra året.Om man delar upp skoterintäkterna efter rankning, var skoterintäkterna på den kinesiska marknaden 447 miljoner yuan, 35 % mindre än vi började med vår strategi att åter fokusera på premium- och mellanklasssegment.Govas lanseringsserie stod för bara 5 % av den inhemska försäljningen under fjärde kvartalet.Som ett resultat ökade det genomsnittliga försäljningspriset på den kinesiska marknaden med 378 314 yuan [röst] från år till år.Intäkterna från utländska skotrar, inklusive skotrar, elmopeder och elmotorcyklar, var 87 miljoner yuan.Det genomsnittliga försäljningspriset för hybridskotrar på utomeuropeiska marknader var 4 300 yuan, en fjärdedel lägre än föregående år på grund av en högre andel skoterförsäljning men lägre ASP.Det genomsnittliga försäljningspriset för skotrar ökade dock med mer än 50 % från år till år och 10 % från kvartal till kvartal på grund av en högre andel exklusiva skotrar som K3-serien med priser mellan 800 och 900 USD.
Intäkterna för tillbehör, delar och tjänster var 79 miljoner yuan, en minskning med 31 % på grund av lägre batteriförsäljning från utländska operatörer som delar mobila enheter.För hela 2022, total försäljning – totala intäkter sjönk med 14,5 % till 3,2 miljarder yuan.Scooterintäkterna i Kina sjönk totalt med 19 % jämfört med föregående år.Medel- och högklassiga varor sjönk med endast 6%.International Scooters – International Scooters intäkter ökade med 15 % till 494 miljoner yuan.De totala internationella intäkterna inklusive skotrar, tillbehör, delar och tjänster stod för 18,5 % av de totala intäkterna på grund av den snabba tillväxten av skotrar.
Låt oss titta på det genomsnittliga försäljningspriset 2022. Det totala genomsnittliga försäljningspriset för skotrar var 3 432 mot 3 134, en ökning med 9,5 %.Inhemska ASP 3322 skotrar, 12% tillväxt, varav hälften beror på den bästa kombinationen av premiumprodukter, och resten på grund av prisökningar.Det internationella genomsnittliga försäljningspriset för hybridskotrar var 4 079 mot 6 597, lägre än förra året, eftersom andelen skotrar ökade 10 gånger, medan det genomsnittliga försäljningspriset för elmotorcyklar och ASP:er och skotrar ökade med 17 % respektive 13 %.%.
Bruttovinstmarginalen under fjärde kvartalet var 22,5 %, en minskning med 0,1 procentenheter jämfört med föregående år och en ökning med 0,4 procentenheter från föregående kvartal.Bruttovinsten var 21,1 % för året som slutade den 31 december 2022, jämfört med 21,9 % för året.Förbättrad produktmix i Kina ökade bruttomarginalen med 1,2 procentenheter, medan högre batterikostnader och en högre andel av skoterförsäljningen minskade bruttomarginalen med 2 procentenheter.Framför allt ökade bruttovinsten på den kinesiska marknaden med 1,5 procentenheter.
Posttid: Mar-23-2023
